您现在的位置是:网贷天使 > 股票行情 >

赛隆药业(002898)强调太安堂外延进军电商

2020-07-12 20:54股票行情 人已围观

简介太安堂:收购10强医药电商,线上线下联动可期。 收购10强医药电商,线上+线下联动可期。公司收购五强医药电商,线下药店实体推广+线上电商营销互动,除原有三大系列产品,自有品...

  太安堂:收购10强医药电商,线上线下联动可期。

  收购10强医药电商,“线上+线下”联动可期。公司收购五强医药电商,线下药店实体推广+线上电商营销互动,除原有三大系列产品,自有品牌“极参”+“柯医师”药妆作为补充,国医馆引入专家坐堂加强专科优势,致力于打造太安品牌。预计2014-2016年EPS0.27/0.37/0.49元,同比增长45%、38%、32%,维持增持评级。考虑公司业绩高速增长且开始全面探索电商新兴业务,上调目标价至14.8元,2015年PE40X。

  外延进军电商,迅速获得“用户积累+专业资源”。康爱多成立于2010年,从事医药OTC及保健品线上销售及服务,已挺进国内医药电商10强,竞争力突出:1)多元化平台:拥有康爱多网上药店(自建平台)、康爱多大药房旗舰店(天猫)及移动互联网Web端;2)用户积累:目前康爱多月均客流量约1800万人次,总交易用户数超450万人,积累大量用户数据,为提供“药事服务”提供储备;3)专业资源:康爱多拥有电商运营、技术开发、营销推广、商品管理、执业药师、客户服务、物流储运、大数据研究等八大核心团队。2013年收入1.6亿,按收购协议,2014~2017年分布承诺收入不低于2.8、6.4、11.5和14.5亿元。

  电商发展迅速,皮肤药+心血管等产品有望最先受益处方药销售开禁。随着政策不断鼓励,医药电商近年来发展迅速,我们预计线上处方销售或将开禁,常见病(如皮肤病)、慢性病(如心血管疾病)等可能最先受益,均为公司主打系列产品。

  风险提示:医药电商发展尚处初级探索期,电商平台整合可能不达预期。

  国泰君安屠炜颖,胡博新,丁丹

Tags: 赛隆药业(002898)