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龙头股战法之:故事里的事,明白这些股市逻辑

2020-03-05 09:59股票入门 人已围观

简介有人说,我们是炒股,不是炒故事。 我说,真是个书呆子。 这不,很多人刚刚被价值投资洗脑,中小创又来了。须知,价值投资也是被我们的管理层当成故事来用的。 在纯的市场派眼...

  有人说,我们是炒股,不是炒故事。
 
  我说,真是个书呆子。
 
  这不,很多人刚刚被价值投资洗脑,中小创又来了。须知,价值投资也是被我们的管理层当成故事来用的。
 
  在纯的市场派眼里,供给侧是故事,石墨碳极是故事,一带一路是故事,白马照样是故事。这些股市,和区块链,大数据,雄安新区是一样一样的。
 
  也许你觉得他们有本质的区别,但是在驱动股价上涨的逻辑上来看,它们没有本质的区别。都是通过改变人的价值观来改变人的投资行为,只是一个用价值投资的逻辑来改变人的价值观,一个用预期的逻辑来改变人的价值观。
 
  索罗斯说的好:人类的经济就是充满欺骗和谎言的历史,关键是我们要在谎言识破之前出来。言下之意,谎言没有识破之前,我们就要大胆的赚钱。
 
  今天的A股特征再明显不过的体系了两个真理了:
 
  1、所有的故事,都是早信的人赚钱,晚信的人买单。
 
  2、所有的故事中,龙大负责赚钱,龙二负责喝汤,龙三龙四龙五等等,负责套人。
 
  有个朋友看了我这段后话,精辟的点评到:这个道理和爱情一样一样的。我笑而不语。
 
  另,周末和一群朋友交流,我简短的把我的几个观点分享下给大家:
 
  ------- 关于情绪
 
  情绪对普通的股票,管用,但是对龙头没用。龙头往往是反情绪的,龙头不管是暴跌的初期中期和后期,都我行我素。
 
  如果有龙头的土壤,-------这个土壤是指大的题材,龙头就可以不理情绪,走自己独立的行情,比如智慧农业,它哪里理得了情绪,大盘不好的时候天天涨,大盘好了还是天天涨。再比如熔断的时候,很多龙头股,比如说华菱钢铁,兰花科创,就不理大盘的情绪。三江购物也是在大盘暴跌当中产生的,彼时它天天涨,大盘却风雨飘摇。真正的大龙头,是可以不理情绪的。只有小级别的强势股普通的强势股才理情绪。
 
  那这个强势股跟龙头什么关系呢,强势股就是涨三四个板的股票。强势股就像当一个国家的大臣宰相。什么叫龙头呢,龙头相当于皇帝。皇帝可以不理这些情绪的事儿,只有普通的宰相才必须理情绪的面子。
 
  龙头的上涨是独立于大盘,与大盘没有关系的,比如说,我们还是看华菱钢铁,韶钢松山,看四川双马,看卢天化,看这个级别的股票,他与情绪有什么关系吗?
 
  与情绪有关系的股票都是一些什么股票呢?次新股。
 
  次新股是最看情绪,但是次新股一旦变成龙头就不理群情绪了,你看贵州燃气,他跟情绪有关系吗,它就是自己拉自己的。只有普通的股票在照顾情绪龙头不在乎情绪,这是我的观点。
 
  巴菲特说过,你是投资一个好的公司,你不要看大盘,你不要看宏观经济,你也不要看利息之类的。它是好公司,价格合理,它就是好股票。它讲的逻辑就是内因逻辑,我们把这个叫内因股。
 
  我把这个理论应用到A股之上,我觉得,真正足够大的龙头是不要看情绪,而是该股改的内因,比如题材,筹码。如果仅仅看情绪,顶多只是做个反包,一个低吸,很难做到一个一倍以上的超级大龙头。而且,情绪往往会影响人,一会大盘涨了,一会大盘跌了,如果你太在乎这个,会让你失去买龙头的勇气。
 
  1、旁门左道和人间正道
 
  财富的创造,必须建立在价值的创造上,作为经济的一环,商业的一环,股票价值不可能无中生有,无中生有如果存在,也只能是昙花一现。正道,就是从商业的角度,依据基本面进行投资。股票投资者如果一开始就对股市存在错误的观念,以为可以在股市上快捷致富,那么他的下场几乎肯定是悲惨的。
 
  2、买股票就是买股份
 
  买股票就是买公司的股份,股票代表公司的资产和业务,就像地契代表土地一样。这个观点的建立是非常重要的,可以说,也是股票投资的关键所在。没有确立这个观念,你很难在股市上投资成功。
 
  每次在买进之前,都必须提醒自己:我是在买进这家公司的股份,不是买进赌桌上的筹码。在认识清楚买股票就是买股份之后,整个投资景观就都完全改变了。
 
  所以,在参股之前,和合伙做生意一样,必须对公司有深入了解,并且和你有信心的朋友合伙一样,谨慎对待投资公司的管理层。
 
  3、股票风险有多高?
 
  很多人都认为股票风险很高,但股票风险不会超过直接做生意的风险。只要你不是跟随市场情绪,高价买入公司股票,那么你的股份代表公司的业务,公司经营成功,你的股份价值也会随之上升,如果经营失败,甚至破产,你的亏损极限是0,但如果是做生意,有资产担保的话,可能还会累及个人。
 
  所以,股票投资的风险,源自于企业的失败,这是企业风险。如果买价过高,还有市场跌价风险。所以,投资者应该避免高价买股,因为高价买好股,尚且难赚钱,何况可能买到劣股。
 
  所以,治本之道,就是反向+成长+时间=价值。这是冷眼三十年所坚持的方程式。只要长期循正道而行,投资者就能取得合理的回报。
 
  4、长期投资不应刻舟求剑
 
  如果投资者20多岁就持有马来西亚银行、大众银行、丰隆贷款、OYL和东方实业五只股票,30年后1万令吉(马来西亚币)就会变成1百万。但投资者总是会产生一个错觉:就是买入一些股票后,锁在保险箱不理不睬,30年后打开就发现自己成为百万富翁。但这种想法无疑于刻舟求剑。
 
  30年的漫长岁月中,马来西亚股市900多家公司中,只有极少数能成为这样的极品,更多的公司是不断沉沦,甚至消失。因此,买入股票后,投资者必须紧密跟踪公司动态和变化,切记置之不理。一旦发现公司环境变化而业务萎缩,走下坡路,就不能再坚守下去,甚至亏本也要斩仓出来。
 
  所以,长期投资多长时间合适,是否继续投资下去,不应由时间,而应由公司表现决定。另外,如果股市极端疯狂,给出高的离谱的价格,你还坚守长期投资不出售,你就不是做股票投资的料子。
 
  5、为什么不能等三年?
 
  如果你买荒地开辟种植油棕园,从伐木、烧芭、开路挖沟,育苗,种植,除草,施肥,整整忙了三年,才看到棕果出现,收成仍不足以维持开支,再等两年,棕果渐丰,油棕园的收支才达到平衡,仍没钱赚。这已是第五个年头了。忙了五年,只有付出,没有收入,你不以为苦,因为你知道那是赚钱无可避免的途径。
 
  如果你是一名中小型企业家,你有制造某种产品的经验,过去你是为别人管理公司的,现在决定自己创业,你决定建一间工厂,你从调查市场,向银行接洽借款,寻找厂地,设计厂房,招聘员工,装置机器,试验生产,到产品推入市场,从策划到产品出现在百货公司的货架上,前后三年,再苦撑两年,才开始有盈利,那已是第五个年头了。
 
  你认为这是创业的正常过程,你心甘情愿与你的事业同行五年,毫无怨言。
 
  以上的例子—开辟油棕园,从事工业,开零售店,从筹备到赚钱,快则一年半,慢则五年,业者从无怨言,因为他们了解,做任何事业,都需要时间,绝对没有一蹴即成这回事。

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