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年报选金股有技巧--看重业绩和成长性,七种致命的交易错误

2020-03-24 20:32股票入门 人已围观

简介目前股市已经进入年报披露阶段,业绩好坏将对股价形成明显影响。近期一些年报业绩优良的股票表现强劲,如华夏银行(加入自选股,参加模拟炒股)等,说明在年报期间,市场更看...

  目前股市已经进入年报披露阶段,业绩好坏将对股价形成明显影响。近期一些年报业绩优良的股票表现强劲,如华夏银行(加入自选股,参加模拟炒股)等,说明在年报期间,市场更看重企业的业绩和成长性。投资者需要对上市公司年报进行深入分析研究,这样才能够把握好现阶段的获利机会。
 
  一年一度的年报是上市公司在一定的时段内经营情况的总结,也是公司财务状况对外披露的途径,可以说,财务报表是投资者了解企业的一个窗口,而基本情况会透露出企业的未来价值。
 
  因为上市公司年报的格式按照有关规定是固定的,分为以下几个部分:
 
  1、重要提示
 
  2、上市公司基本情况简介
 
  3、会计数据和财务指标摘要
 
  4、股本变动及股东情况
 
  5、董事、监事和高级管理人员
 
  6、董事会报告
 
  7、重要事项
 
  8、监事会报告
 
  9、财务报告
 
  首先是注意观察第一部分“重要提示”,这是整个报表的提要,是报告期内重大事件披露的地方,需要重点关注。
 
  其次是注意第三部分“会计数据摘要”。在其中可以看到最常用的每股收益、每股净资产、净资产收益率。这些数据可以看出公司的基本盈利能力。在这些数据中有一条叫“每股经营活动所产生的现金流量净额”,这一指标可以体现出公司在经营过程中是否真的赚到了利润。
 
  其三,在“股本变动及股东情况”中可以从股东人数的变化中寻觅主力活动的蛛丝马迹。还可以用流通股数量除以股东人数,看看每一个股东的平均持股量,从而觉察到是否存在主力活动。由于近年来规定披露十大流通股东的情况,这对投资者了解大资金的动向有一定帮助。
 
  其四是注意第六部分“董事会报告”中包括若干小项,有三项必须要看:
 
  1、公司总体经营情况,从中可以看出公司的发展趋势;
 
  2、新年度的发展计划。寻找公司的发展计划中是否存在与市场热点吻合的地方;
 
  3、公司投资情况。特别是一些新股、次新股,要注意其投资项目的进展状况。
 
  最后是“财务报告”,主要包括:资产负债表、利润表及利润分配表和现金流量表。其中的利润表中会列出营业费用、管理费用、财务费用即通常所说的三费,通过三费可以考察出公司的内部管理能力,可以把三费的同比变化与第五部分中的净利润增长率加以对比,如三费的增幅高于净利润的增幅则说明公司的管理尚待加强。另外在阅读报表时需要注重的指标有:销售比例、价益比、现金状况、负债率、账面资产、股息、现金流量、存货、净资产收益率等。
 
  由于目前上市公司很多,如果一家家的看,必然会消耗大量的精力,为了提高效率,投资者可以选取每股收益增长排行榜的前100名来作为观察范围,或者列出具体的成长性指标进行筛选;然后再根据重点公司未来的业绩增长潜力、流通股本、市盈率,以及新主力资金入驻情况来细细分析,择优汰劣,选出真正的金股。
 
  致命错误1 没能迅速止损
 
  成功的交易就像成功的生活一样,是由我们控制损失的好坏决定的,而不是由我们避免损失的好坏决定的。如果你真的想成为一个精明的交易者,通过让损失变得小,学会如何专业的损失吧,这才是关键。
 
  怎样消除没有迅速止损的错误
 
  1,当事情变坏时永远不要在还没有决定你该在什么位置保护你的船就开始一笔交易。就好比说,永远不要没有设定止损就开始一笔交易。
 
  2,总是坚持你预先设定的止损。这本业不用说,但是只有很少的有抱负的交易者能够有足够的自律做到这一点。为什么这个这么难做到?因为在止损点出局就是很明白的承认你错了。这个行为不会带来温暖骄傲的感觉,也不会树立一个人的信心。但是真正的交易大师已经学会了去克服这些困难。他们已经成为以令人目眩的速度止损专家。他们这样做是因为他们已经培养出来了对那些不为他们工作的头寸一种无法容忍的感觉,并且在麻烦刚一出来时就会杀死他们。(解雇不受约束的头寸)
 
  3,如果你很难坚持你的止损,先养成卖出头寸一半的习惯吧。这样做法满足了两种对立的冲动,摆脱下跌头寸的冲动和给下跌头寸一个重新上涨的机会的冲动。通过把问题分成两半,交易者通常会获得更大程度的清醒和精神的集中。从心理上,交易者发觉他们的情形不是那么困难了,因此会感觉好一些。如何处理剩下一半的问题仍然存在,但是因为一半的问题已经不存在了,拿出一种可行的办法变得更加容易了。
 
  致命错误2:数钱
 
  一刻不停地监视着一笔交易怎样涨跌是一种可能会夺走交易者多年利润的一种毁灭性的活动。这个过程,通常叫做“数钱”,它不仅会加深恐惧,而且提高了每一刻的不确定性,使人无法将注意力集中到正确的技术上。而正确的技术最终决定着我们能获利多少。
 
  太过专注于“你在什么位置”的念头,而不是做你应该做的,会导致不明智的,缺乏根据的下意识和过快的反应。相反,交易者必须确信他们每一步技术都是正确的,并且如果正确遵守技术,利润是自然而然到来的。
 
  “数钱”通常是那些还不习于经常获利的交易者犯的毛病。不仅掠夺了交易者可观的收益,而且助长了长期的不确定感,对损失的恐惧和一种能够导致毁灭性行为的情绪的不平衡。
 
  如何克服“数钱”的毛病
 
  1,对每一笔交易,设置两个保护性的卖出价格,卖出你的全部头寸。你做的每一笔交易都应该有一个入市点和两个出市点,即止损和目标。止损是为了保护,目标是为了获利。
 
  2,仅当你所持有的头寸到达止损点或目标点位时卖出,不管哪一个发生在前。坚持这条原则,交易者把每一笔交易的命运放在他们的交易策略上,而不是在他们自己的贪婪或恐惧上。
 
  3,如何时想要在任何一个卖出点之前卖出的愿望无法克制时,仅卖出一半,保留剩下的一半直到策略许可的卖出点。这样,你既满足了你想卖出的渴望,同时又保留了你的交易策略的完整性。

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