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财富人生不能缺少债券基金,熊市五大阶段你过了几关?

2020-03-25 19:29股票知识 人已围观

简介关于投资,有一个很有趣的100法则,那就是用100减去你的年龄,就是你可以投资股票等高风险产品的比例。 基金投资也同样遵循此法则。假如你现在是35岁,拥有100万元的资金,那么用...

  关于投资,有一个很有趣的“100法则”,那就是用100减去你的年龄,就是你可以投资股票等高风险产品的比例。
 
  基金投资也同样遵循此法则。假如你现在是35岁,拥有100万元的资金,那么用100减去35,意味着你可以将65万元投资于高风险高收益的股票基金,而剩下的35万元则最好放置在债券基金等低风险产品里。
 
  债券基金可作为储蓄替代。选择银行储蓄的目的正是出于对稳健固定收益的保障要求,尽力避免风险并保持较好的流动性。从某种意义上说,对于部分流动性要求不高的资金,与其放在银行作储蓄,不如选择风险相对较低而收益较为稳健的债券基金。
 
  债券基金可作为投资中转站。据统计,受股票市场大幅下跌的影响,2008年一季度股票型基金无一例外地出现负增长,平均跌幅达到21.4%;而债券型基金同期平均跌幅仅为1%,超过一半以上的债券型基金在一季度仍实现了正收益。
 
  现在大部分基金公司都开通了旗下基金的转换业务。在大盘持续剧烈调整期间,适当地将部分股票基金及时转换为债券基金,不仅可以保住牛市的良好投资回报,锁定部分收益,还获得了一个很好的避风港。而一旦判断调整进入尾声,再择机转入股票基金,分享市场上涨的高收益。对于营造你的财富人生而言,将债券基金作为投资中转站,可谓一个灵活稳健的投资策略。 大多数投资者在熊市中一般要经历以下五个阶段:惜售、悲愤、祈求、绝望、接受。通过观察大多数投资者的情绪反应,大致上能了解熊市行情运行到了哪一个阶段。
 
  惜售:行情结束上升转入回调时期,凡是有惜售心态的投资者都认为此时的行情只不过是一波回档而已,回调结束之后还会上涨,不愿意承认牛市已经结束;另外一部分投资者因受套亏损,拒绝认可牛市已经结束,给自己“明天还会好起来”的心理安慰,但实际的行情却在等待上涨的惜售中越跌越低。
 
  悲愤:行情结束之前,因投资者普遍惜售的温和式调整突然转变为急促下跌或者深幅下跌的时候,投资者普遍意识到之前对行情的认识可能是错误的;但这个时候大多数投资者手中的股票已经被深套,已经没有了“断腕”的勇气,难以接受大幅亏损的事实,不少投资者开始出现悲愤的情绪化特征,往往会出现“为什么还不救市”、“机构为什么要砸盘”、“分析师们为什么要画蓝图”等怨愤情绪。
 
  祈求:经历了急跌行情的痛苦以及怨愤情绪的发泄之后,大多数投资者逐渐认可行情已进入熊市,这时候往往开始祈求,祈求行情能有反弹,普遍会产生“只要反弹能使我保本,我一定会抛”或者“只要能保本,我抛出后再也不会进入股市”的想法。
 
  绝望:但实际的行情往往是逆大多数投资者的想法而运行的,在行情虽然出现反弹但始终达不到“保本”的要求并再度出现恐慌性下跌之后,大多数被深套的投资者经历了“怨愤也是跌”、“祈求也要跌”的心路历程之后已深感绝望,这时候的投资行为往往是“含泪斩仓”,或者干脆是“弃仓而去”,对股市行情不再关心和过问。
 
  接受:在绝望之后,大多数投资者已经清楚地认识到熊市也是经济周期的一部分,接受熊市也是投资活动中必须接受的一部分。这时候大多数投资者已完全接受熊市,认识到行情的“牛短熊长”,实际行情也因此进入低迷筑底状态。正因为股市行情是逆大多数投资者想法而运行的,在低迷筑底中,实际上,新一轮上升行情已经开始孕育。
 
  如果把以上五个阶段与当前A股市场对应,显然可以发现,“惜售”对应在2月份之前4500点以上的行情中;“悲愤”对应在3、4月份的大跌行情中;“祈求”对应在5月份的反弹走势中;“绝望”体现在6月份再度下破3000点的行情上。目前绝大多数投资者已经普遍接受了A股市场已经迎来熊市甚至是大熊市的观点。通过以上这些投资者的心路历程和情绪反应,对我们洞察目前A股行情已经处于哪个阶段,或许能带来不少启发。

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