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股市行情分析:策略炒股方法,股市操盘技巧解读

2020-02-08 15:29股票知识 人已围观

简介股市行情分析:策略炒股方法。 第一,我先解释一下我炒股方法的核心思想。我的炒股方法的前提并不是建立在对市场的解释上,而是建立在概率的基础上。 什么叫做对市场的解释?...

  股市行情分析:策略炒股方法。
 
  第一,我先解释一下我炒股方法的核心思想。我的炒股方法的前提并不是建立在对市场的解释上,而是建立在概率的基础上。 什么叫做对市场的解释?简单的说就是:原因1+原因2+原因3……+原因n=预测的结果。这说明什么?这是一种对未来事件的判断,核心思想就是认为原因和结果是具有线性因果性,同时假设自己能够找到所有或者说重要的原因,从而得出相对精确的结论。也就是说,分析结果能够对单次交易负责。对于亏损的交易,应该有避免的方法。比如说,某股基本面分析得出向好的结论+同时突破某条重要的均线+成交量显著放大+大盘处于牛市阶段……=预测这个股票向好。对于贵糖股份这样的股票,该思想可以做出事后的解释;对于大商股份这样的股票,该思想也可以做出事后的解释。总之认为市场是一种线性的因果关系。事实上大多数股民是希望能够对市场进行解释的。同时他们每次分析时的原因1、原因2等并不是相同的原因。
 
  那么什么叫做建立在概率基础上呢?这是一种对概率的判断,核心思想是即使原因和结果是具有线性因果性,那么我们也不可能考虑到所有的原因。这种方法简单的说就是找到设置,而这种设置并不一定有实际的意义,但通常又有某种思想作为基础。比如,一个设置可以是“只买入年线以上的股票”。要知道这种设置对于预测是没有意义的。大商和贵糖都是大幅上扬的股票,但这个设置是给他们分成两类。同时符合或者不符合这个设置的股票也都可能走出大熊股的走势。这个设置的唯一意义只在于从整体的角度上来看,年线上的股票从概率上好于年线之下的股票。也就是说,虽然贵糖股份升幅很大,但最低点的股票更多的是弱于大盘的。同时我又没有能力将其区分,所以我采用这个设置。任何一种思想都能建立一种可量化的设置。比如拿股票走势和大盘走势对比,就可以区分出那个是强于大盘的,那个是弱于大盘的。但相对于大盘的强弱并不能产生什么有意义的结论,而是只能通过统计得出强于大盘的股票未来上涨的可能性更大。同时所有的设置都可以用yes or no来划分,这时公式就成为:符合设置1+符合设置2+符合设置3……+符合设置n=应该进行的操作,但不等于未来的走势。这些设置是具有某种思想或者统计学意义的。并且在任何一次分析中,这些设置都是相同的。这就说明,概率基础上的操作方法产生的结果并不能对单次交易的盈亏负责。我并不是说我的炒股方法有多好,只是更适合我自己的罢了,但是我建议大家建立属于自己的建立在概率的基础上的炒股方法。
 
  第二,为什么要停止思考?这是基于操作弹性和剥离人性弱点的需要。但并不是说,我们绝对不要思考!只是:第一,从长期操作中思考(设置)策略的设立,而不要思考单次交易中的问题;第二,即使思考单次交易中的问题,也绝对不能和制定好的策略性冲突。对策略的修改,必须站在市场之外和操作之外。事实上,人类绝对不思考也是不现实的,何况操作也需要思考。但策略可以给操作者带来更小的思考空间,但无论如何都不能消除思考。比如,选股时和微观操作上都离不开思考。但是思考的好坏只能产生战术上的差异而不应该产生战略上的差异。
 
  第三,为什么我反复强调低正确率?《成事在天》中有这个一段故事:作者先说自己建立了一个很大的股指期货的空头仓位,又说下周指数有70%的概率继续上扬。大家非常的不理解,作者解释到这并不矛盾:下周有70%的概率上扬1%,而有30%的概率下跌10%,你应该如何建立自己的仓位呢?由此我们可以看出该书的作者并不希望把操作建立在对市场的解释上,而是建立在概率基础上。这说明,我们的操作需要考虑的问题并不只有正确率这一个因素!我的炒股方法为了提高赔率而牺牲了很大的正确率。当然我并不是说,随着炒股水平的提高,最终提高正确率是不可能的。但是我深信:首先接受低正确率,然后再提高正确率;要比首先提高正确率,然后在接受低正确率要好得多。我相信很多老股民正是因为初期无法接受低正确率,而最终没有机会来提高正确率。有意思的是,接受低正确率不但对提高赔率有好处,甚至对提高正确率也有好处。因为新股民忌讳亏损,所以总是希望买入即使亏损也会亏损小的股票。比如,正在下跌的股票、市盈率非常低的股票、弱于大盘的股票等等。事实上,正在上涨的股票、强于大盘的股票等,未来上涨的概率会更大。
 
  第四,我们如何保证方法能够必然盈利?这就是赌场如何保证比然盈利的道理是一样的。即使时在做一个完全随机的事业,赌场的经营者也是可以通过来率上的略微优势来实现长期的盈利。大家可以考虑一下新股民炒股方式上的劣势思维,那么反过来就是一种有效设置。事实上,我们可以用5组左右的有效设置,来建立一种长期必然盈利的系统。当然太多的设置也不可取,这样会使交易机会明显减少。通过有效设置的叠加,我们有信心长期必然盈利。当然我们无法总是赢,因为最糟糕的股民也不可能总是输。
 
  第五,世界上不存在最好的系统。在《顺势而为的四大难点》中我并没有讲述这种方法的优势,而是讲述的是这种方法的弊端。大家说想想听,我对基本分析的看法。本来想写一篇文章,但是我还是在这里简单说明一下吧。第一,基本分析很难使用在中期以下级别的操作上,这就决定了基本分析不得不成为长线投资者的武器。第二,基本分析的进入门槛较高。这比技术分析要困难的多,他需要更多的专业知识,但好在基本分析和人类本能并不冲突,而技术分析尤其是趋势跟踪系统和人类的本能想冲突。第三,获得假原因和忽略重要原因的风险。即使基本分析再成熟和正确,对于这个风险也是束手无措的。这好像因为(猜测)沙特阿拉伯石油外长宣布增加石油产量一倍,而判断石油期货下跌中。原因是正确的,但忽略了可能更重要的原因而判断失误。这个的解决方法只能是从事更宏观的分析,而不是微观的消息,那么这就决定了基本分析必须是长线投资。第四,基本分析不能用止损来防范风险,而必须采用分散投资。因为基本分析是由于实际价格低于理论价格时而买入的,那么这就不能用止损来防范风险了。只能是分散投资,但是最后的利润也只是来自于20%左右股票的暴利,其中一定比例的亏损情况是必须提前考虑到的。
 
  两种截然不同的系统,可能都是能够获利丰厚的系统。简单的说,这几天低价股的黑马乱窜就不是我能捕捉的利润,也许更适合短线交易者。因为a,我无法知道这类股票那个能上涨;b,他们在最高点停留时间较短,所以我的离市肯定于最高点相差太远;c,即使他们涨幅巨大,但是他们的震荡很可能触及我的止损点……但这些却可以被短线交易所把握。我相信,但从技术上来看,技术是没有好坏之分的。系统的好坏取决于是否适应你和使用的技术搭配是否理想。
 
  第六,系统输出结果和稳定性。事实上系统是靠天吃饭的。从某种意义上来说,采用系统的真实收益是有行情走势来决定的。也就是说:股市走势一定的情况下,战绩的盈亏也就一定了。我们采用的系统讲究适应大尺度的行情,而不是只考虑适应某一特定阶段的小尺度行情。系统的设计中,稳定性因素很重要!
 
  股市操盘技巧解读 操盘手教授炒股诀窍。
 
  连续两个交易日的调整,使投资者再次陷入迷惘和矛盾之中。在调整行情下如何操作,成为中小散户的“现实问题”。昨日下午,潇湘晨报·泰阳证券秋季投资报告会在泰阳证券长沙市新大新营业部推出第二场。来自泰阳证券资产管理部的交易员补长青、杜斌以自己多年的操盘经验和对机构动向的透彻了解,现场指导中小投资者炒股,所介绍的“学会吃‘鱼身’”的全新理念令在场的投资者耳目一新。
 
  两名交易员双双指出,对于中小投资者而言,一味追求“抄底”和“逃顶”是极不现实的目标,赢利的关键在于把握每一轮上升行情的“中间”阶段,正如在一场多人宴会中,每  一个出席者都只能着眼于吃到“鱼身”而不是奢望吃“全鱼”。
 
  理念一
 
  永不抄“底”逃“顶”
 
  对于股票市场的绝大多数投资者而言,“低吸高抛”“波段操作”即是基本的操作方法,也是赢利的唯一途径。然而,对于中小投资者来说,低吸高抛往往是一个可遇而不可求的奢侈梦想,波段操作的结果也往往是追涨杀跌,低价卖出高价买进,赢利似乎难于上青天。
 
  对于散户投资者的这种困惑,补长青认为,他们首先“错”就错在总是试图对“底”和“顶”去进行判断和猜测,“天天想抄底,越抄越亏”。因为从概率和经验来看,中小投资者要准确判断每一个波段的顶和底几乎是不现实的,与其屡猜屡错,不如不猜。
 
  补长青告诉在场投资者,任何一个中小股民都永远不可能发动一轮大行情,也不可能改变行情的大趋势,因此,在下跌的时候,中小投资者不需要去猜测“底部”在哪里,他要做的就是在上涨趋势确立之后从容买入,此后也不必去考虑“顶部”在哪里,只是在趋势改变的时候再从容卖出,赚取“中间的一段”,这一方法对于大盘和个股同样适用。“正如吃鱼的时候,不要试图把鱼头和鱼尾都全部吃到,只需要吃到最重要的‘鱼身’就可以了。”
 
  理念二
 
  “短线客”只做短线
 
  道理看似简单,但赢利十分不易。一个十分普遍的现象就是,无数投资者买股票的结果是当上了“股东”,长期套牢而无法自拔。两名交易员一针见血地指出,这些投资者其实大多数并不是一开始就决定做长线投资的,很多“短线客”都是因为被套又舍不得割肉而被迫长线持有股票。
 
  杜斌指出,要避免“被迫”做长线的基本方法在于始终站在同一条“战壕”里。也就是说,投资者在入市时应当对自己的主客观条件有一个全面的认识,能够天天按时到证券营业部上班,技术分析能力较强的“全职”股民可以炒短线,家中或办公室有电脑的上班族可以做中线,而以储蓄思维投资股市的投资者只能做长线。
 
  “找准了适合自己的定位之后,还必须始终坚持。短线客只做短线,中长线的只做中长线。”杜斌指出,作为两种完全不同的投资方法,短线投资的关键是找准低位切入点,而中长线投资的关键是判断长远趋势,只吃“鱼身”,不必介意短线的一时涨跌强弱。
 
  据交易员介绍,有不少投资者通常在买入之初都是持短线思维,赚了几个点就迫不及待地卖出兑现,一旦短线被套,就会坐等反弹解套,结果越套越深,短线变成中长线,亏损累累。对于这些“看错”趋势的投资者,杜斌的看法是,目前大盘处于强势之中,中级行情已经确立,如果投资者的持仓结构接近主流机构,与其割肉之后踏空,不如等待手中股票随大盘涨升。
 
  理念三
 
  从均线对比看强弱
 
  在上周启动的报复性反弹行情中,盘面呈现出普涨的特征,但低价超跌股是行情的主力,明显强于大盘。而在近两天的调整市场中,也仍旧有不少个股在“逆风飞扬”,投资者因此无所适从,唯恐一着走错,满盘皆输。
 
  泰阳证券资产管理部交易员杜斌指出,判断大盘和个股的“强”和“弱”,一个放之四海而皆准的方法是看均线系统的对比。就大盘而言,股指突破5日均线,说明市场短线处于相对强势;倘若股指站上60日均线(季度均线),则可认定为一轮中级行情基本确立,这一点对于个股同样成立。
 
  从指数编制的方法来推断,理论上大部分个股的强弱应当与大盘强弱相当,但当前市场的情况是:个股与指数的背离日益严重。杜斌认为,在这种情况下,要判断个股与大盘的强弱关系,就要从二者的均线对比来看。比如,当大盘突破60日均线时,如果某个股仍旧徘徊在60日均线之下,则说明该个股从中线来看弱于大盘。
 
  据杜斌介绍,以他的经验来判断,通常情况下短线(5日、10均线)抗跌的个股应有资金流入,但对于这种短线的强势投资者须提高警惕,要避免成为高位获利盘“接盘手”,还须看看其20日、60日均线系统,如果也强于大盘,其后市的走势大都能跑赢大势。

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